在经历近一个月持续回调后，上周四和上周五的三大股指震荡上行，北向资金持续入场传递出积极信号。
对于A股后市行情，券商对该轮反弹看法仍存在分歧。多家券商人士认为调整空间较为有限，短期止跌反弹行情开启，但中期战略仍需以防御为主。其中开源策略团队认为当前价值回归正在与宏观环境、行业主题形成共振，而方正策略团队则认为市场未来仍需要一个反复震荡确定各版块合理估值。站在目前时点，各大机构均建议投资者关注短期碳中和主线与长期价值回归。
谈及到碳中和主线，在政策暖风吹拂下，该板块近期表现异常活跃。配置方面，广发策略团队指出，目前市场风格切换，扩散升级”使得“碳中和”主题恰逢其时。今年“碳中和”具备强主题要素：自上而下推动明确、产业相关空间大、近期各类催化剂持续落地。建议从“碳排放贡献大+人少+逻辑改善”原则挖掘“碳中和”受益行业：
1）约50%碳排放由电力和热力生产部门贡献，建议关注火电、水电；
2）制造业与建筑业碳排放贡献占比近30%，建议关注钢铁、电解铝、水泥。
碳中和的高位股方面，龙头中材节能包板2连板，华银电力5连板，顺博合金3连板。今天重点还是观察中材节能的走势，假如今天该股断板，那么大概率双头确认，这可能对碳中和主题产生较大的分歧；假如今天该股继续连板，那么说明该题材或还在上升期。
今早竞价阶段，碳中和主题板块低开0.23%，环保板块低开0.08%，电力板块低开0.35%，核电板块高开0.04%，钢铁板块高开1.08%，光伏建设一体化低开0.73%，中材节能大幅高开6.36%，华银电力大单一字涨停，顺博合金低开3.30%，竞价情绪整体一般。
开盘后不久，碳中和主题整体上冲，中材节能冲刺3连板。钢铁板块表现最强，八一钢铁大单一字封死涨停，酒钢宏泰秒封涨停。周末机构吹钢铁板块也较多，国泰君安指出，钢材需求快速启动，库存开始下降。碳中和背景下，产能周期基本结束，产能不再是钢铁盈利之殇。产业格局向好，集中度提升，龙头议价权提升，竞争格局优化。
