近来碳中和无疑是二级市场最热的概念之一，连带着与之相关的环保、光伏、新能源等公司也纷纷大涨，多家概念公司出现连板，3月2日至8日期间，同花顺碳中和概念板块累计涨幅达11.02%，同期沪深板指跌幅分别为3.66%、6.69%。但同时也不乏部分公司通过互动易等平台“蹭热点”，近日交易所也陆续下发关注函，问询相关公司涉及碳中和相关业务情况。
两会频频提及，相关概念股大涨
“碳中和”一词往往与“碳达峰”同时被提及，追溯来讲，2020年9月我国在第75届联合国大会首次提出“二氧化碳排放力争于2030年前达到顶峰，努力争取到2060年实现碳中和”，简称“30·60”双碳目标，而碳中和概念也由此而来。
此后又至少7次在国际大型会议上提及碳达峰和碳中和政策，而2020年12月12日在巴黎协定签署5周年之际我国又宣布，到2030年单位GDP二氧化碳排放较2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费25%左右，欧盟也于2020年12月将2030年碳减排目标从40%提高至55%，至此碳中和拉开了全球化大幕。
从具体概念来看，碳中和是指企业、团体或个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等形式，实现二氧化碳“零排放”，是一种新型环保形式。
碳中和不只是数字的正负抵消，而是气象、能源和经济等多个维度同时达到平衡。简单来说大约就是以光伏、风电新能源替代传统化石能源，发展储能技术实现储能调峰服务等从源头减少碳排放，另一方面利用植树造林、清洁环保以及能源的二次利用等对已排放二氧化碳进行“中和”。
因此碳中和概念囊括新能源、环保节能等多个领域，近日的两会中又多次提及碳中和概念，在政府工作报告中也将“扎实做好碳达峰、碳中和各项工作”列为重点工作之一，在如此大环境背景下，同花顺碳中和概念覆盖56家上市公司，其中多只股票连续涨停。
逆市大涨，公司缺乏业绩支撑遭质疑
截至3月8日收盘，碳中和概念中表现最抢眼的莫过中材节能，已经连续七日涨停。
而3月8日晚间，中材节能则发布了近期第五次股票交易异常波动公告，据最新一次公告显示，公司股票连续七个交易日涨停，股票价格区间涨幅累计达95.27%，动态市盈率为100.80倍，而行业平均市盈率仅为27.49倍。在公告中中材节能还解释道近期媒体报道公司涉及的“碳中和”概念，可能系公司主要从事工业余热发电业务。
据公开资料显示，中材节能的业务中水泥、钢铁、化工等余热发电业务属于节能环保产业，硅酸钙板等节能墙材及低能耗“被动房”业务属于节能环保和基础设施绿色升级产业，垃圾、生物质、污泥等固废资源综合利用、地热能、光能等业务属于清洁能源产业，工业节能、建筑节能和新型建材、能源综合管理等节能环保业务。
从节能环保的角度来说，中材节能几乎可以说是最符合碳中和概念的公司，但公司也表示公司工业余热发电业务以水泥领域为主，近年发展空间收窄，工业余热发电业务合同订单同比有所下降，收入占总收入比重约为30%，同时，受疫情影响公司海外项目执行进度趋缓。
不仅如此，从此前业绩报告来看，中材节能已连续多年陷入增收不增利的困境，各项毛利率大幅下滑，2020年三季报时，公司实现营业收入18.59亿，同比增长19.84%，而归母净利润仅实现4878.36万，同比减少27.34%，在此之前公司已连续两年扣非净利润为负。
此外，主营内立面装饰搪瓷材料、工业保护搪瓷材料以及珐琅板绿色建筑幕墙材料的开尔新材（300234.SZ）也已经收获五天三板，而从其2020年的三季报来看业务也极大程度受到疫情影响，前三季度合计实现营收3.11亿，同比减少29.07%，扣非净利润同比减少64.56%，在政府补助和投资收益的加持下归母净利润勉强同比增长9.87%。
以上两家业绩勉强还能维持盈利，碳中和概念下还有巨亏的惠博普（002554.SZ）、宝馨科技（002514.SZ）已经分别连续收获3连板和2连板。据此前业绩预告显示，2020年惠博普预计亏损1.65亿-1.85亿，而宝馨科技亏损幅度则达到1.98亿-3.96亿。
互动易平台成“蹭热点”重灾区，多家概念公司频繁被调研
二级市场碳中和概念股一片火热的背后隐藏着投资者唯恐押错注的担忧，于是纷纷在互动易平台上向各家概念公司董秘求证概念的真实性。
猫妹在深交所互动易平台和上证e互动平台搜索“碳中和”时分别获得了571条、254条问答消息。但从上文的表述也能看出碳中和其实是一个非常宽泛的概念，清洁环保以及光伏、核电、新能源等领域的公司多少都能沾点边，换句话说，这是一个很容易蹭上热点的公司。
比如，首航高科（002665.SZ）就在3月4日收到了碳中和概念下的第一个关注函，要求其说明是否存在“蹭热点”炒作股价的情形。
而起因是在3月2日有投资者发现首航高科被纳入同花顺新推出的“碳中和”概念板块，于是向公司求证是否在国家实现碳达峰碳中和中有具体的相关业务板块。
不同于以往董秘在互动易平台上或模棱两可或打官腔的回复，首航高科非常准确的表示“碳中和碳达峰另一个落实方式就是节能减排，公司的清洁供暖业务和余热发电业务是其中重要的组成部分”。因此3月2日、3日首航高科连续两日涨停，但4日收到关注函后便又出现连续三日阴线。
在此后一周内，碳中和概念下宝馨科技、维尔利和惠博普先后收到关注函，均被交易所质疑是否存在“蹭热点”炒作股价的行为。其中宝馨科技同样是由于此前在互动易平台回复投资者时明确表示“公司开展的火电灵活性调峰项目是促进减排的，对碳达峰有促进作用，具备配套的工业控制系统和远程监控技术”。
而维尔利收到关注函则是由于直接披露与上海宝碳新能源环保科技有限公司（以下简称“上海宝碳”）签订了《“碳中和”战略合作框架协议》，拟利用各自业务领域的优势互补开展“碳中和”项目方面的探索合作，合作业务包括CCER项目（温室气体自愿减排交易机制）、碳增值服务、低碳产业基金、碳基金等，而这也是此次热点下首次明确提出合作框架。
值得一提的是，年后二级市场“抱团股”集体下跌，近日媒体机构扎堆调研，寻找挖掘小市值但发展空间充足的公司成为新的投资标的，而新能源、节能服务等领域正好呈现“小而散”的格局，近期南网能源、中环环保、科融环境等多家碳中和概念公司多次被调研。(蓝鲸资本 徐晓春 [email protected]）
