经济观察网 胡群/文以对公业务见长的中信银行，已在零售银行业务领域探索出成功路径。如今，财富管理将成为中信银行零售业务的重点突围方向。
3月26日，中信银行发布2020年年报显示，零售银行业务实现营业净收入774.34亿元，较上年增长12.52%，占全行营业净收入的41.79%，首次突破四成，已成为中信银行营收主力军。零售银行非利息净收入211.48亿元，较上年增长10.79%，占全行非利息净收入的51.49%，较上年上升1.54 个百分点；个人客户金融管理资产（AUM）2.3万亿元，同比增长9%，位列同业前3。
自2014年开启零售二次转型，中信银行提出将“做大财富管理”作为三大增长引擎之一，经过两个“三年占领规划期”，截至2020年底，个人客户总量达到1.1亿户，私行客户总量突破5万户，分别是2014年底的2.66倍、3.8倍；管理资产余额是2014年底的2.5倍，是第二家达到2万亿的股份制银行。
“未来三年，我们聚焦强核发展，业务特色将更加鲜明。 ”中信集团副总经理、中信银行副董事长、行长方合英在年报中阐述中信银行2021-2023年规划时写道，将发挥中信金融全牌照优势，做强财富管理业务，打造“客户首选的财富管理主办银行”。
大财富管理时代
中国于2020年全面消除贫困，步入小康社会，全国人均GDP再次突破1万美元，达72447元（人民币），比上年增长2.0%。全年全国居民人均可支配收入32189元，比上年增长4.7%，扣除价格因素，实际增长2.1%。全国居民人均可支配收入中位数27540元，增长3.8%。
“十四五”规划建议中提出，到2035年“人均国内生产总值达到中等发达国家水平”。中国发展研究基金会副理事长、央行货币政策委员会委员刘世锦领衔的课题组成果显示，到2035年中国基本实现现代化时，名义人均GDP达到美国的37%，经济总量达到美国的1.5倍，是有可能的。今后10-15年时间，中等收入群体应力争实现倍增，由4亿人增加到8亿-9亿人。
当前中国拥有一个庞大且快速成长的中等收入群体，他们大都出生于70与80年代，一般夫妻二人面临着按揭买房、赡养老人、养育子女的重任，同时还要为自身的退休养老、医疗保障等方面进行规划，因此中等收入群体储蓄率较高，而消费及投资率较低。
对中等收入群体来说，财产性收入通常是其收入的重要来源。来自上述刘世锦领衔的课题组成果显示，中国中等收入群体储蓄率中位数在40%左右。我国60%的中等收入群体以工资性收入为主（工资性收入比重≥50%），仅有14%左右的中等收入群体以经营性收入为主（经营性收入比重≥50%）；仅有3%左右的中等收入群体以财产性收入为主（财产性收入比重≥50%），未来要扩大中等收入群体比重，采取相应措施增加人们的财产性收入来源是重要途径之一。
有数据显示，当前中国居民家庭资产中，住房资产占比近80%，而金融资产则不到12%，但房地产调控正使得“房住不炒”成为可能，金融资产占比有望上升。
根据麦肯锡预计，至2021年，中国个人财富将达到158万亿元人民币，高净值客户将超过200万。财富管理进入大时代，但大市场格局并未确定，头部企业尚未形成集中效应。未来谁具备细分客群的能力，就具备切分市场的能力，将在竞争中胜出。
“中信银行将加大对零售业务的资源投入，将财富管理打造为三大优势业务之一。”3月26日，方合英在业绩发布会上表示，“集团协同”是中信银行最大的优势。
中信集团已明确提出“打造集团统一的财富管理品牌，提高集团在财富管理领域的综合竞争力”。2020年初，中信银行明确提出将加强战略投入，打造客户首选的财富管理主办行。力争到2023年，零售要成为中信银行打造价值银行主力军，成为盈利第一大板块；个人客户数达到1.5亿户，零售营收及资产规模较2019年底实现翻番增长。
激战将至
财富管理是包括银行、保险、基金、信托等金融机构和第三方资产管理公司专注的蓝海。从目前已披露的大中型银行年报中可知，财富管理已成为战略方向。
“谁占领中高端用户，谁就能享受财富业务大发展的风口红利。”苏宁金融研究院副院长薛洪言称，财富管理对标中高端用户，依赖综合服务能力，需要时间积淀，追赶非朝夕之功。
“对招行而言我们最大的优势就是财富管理，在零售业务之上的财富管理。考虑竞争优势的时候首先要想清楚我们有什么。依托财富管理构建生态，可能是我们抢占未来竞争制高点的
一条出路。”3月22日，招商银行行长田惠宇在招商银行业绩发布会上表示，财富管理是未来五年业务主线的规划。
截至2020年末，招行月日均总资产50万及以上的零售客户310万户，贡献了82%的零售客户总资产；私人银行客户(月日均全折人民币总资产在1000万元及以上的零售客户) 99977户，较上年末增长22.41%；管理的私人银行客户总资产27746.29亿元，较上年末增长24.36% ;户均总资产2775.27万元，较上年末增加43.61万元。
为做好财富管理，招商银行一边依托其客户优势、金融科技优势，一边向优秀同行借力。3月19日，招商银行发布公告称，拟引入外部战略投资者JPMorgan Asset Management（AsiaPacific） Limited对招商银行全资子公司招银理财有限责任公司现金增资，本次增资完成后，战略投资者对招银理财的持股比例为10%。
“大财富管理需要打造我们的资产管理和产品组织能力，这一点对于招商银行来说，是需要向摩根学习的。”田惠宇称。
平安银行则打造了超过 3000 人的专业私人银行和财富管理前线队伍，截至2020年末，财富客户93.42万户，同比增长19.9%，私行达标（近三月任意一月的日均资产超过600万元）客户5.73万户，同比增长30.8%，私行客户AUM余额1.13万亿元，占全部零售客户AUM的43%。
光大银行全行经营行为聚焦财富管理特色，截至2020年末，财富客户95万户，比上年增长22.57%；私行客户突破4万户，比上年增长24.54%，管理零售客户总资产（AUM）1.92万亿元，比上年增长 12.42%。
“我们致力于打造客户‘财富管理首选银行”。浦发银行年报显示，零售客户总数达到1.18亿户。管理个人金融资产余额（含市值）达到3.13万亿元；私人银行客户规模近2.4万户，管理私人银行客户金融资产近4700亿元。
中信银行年报显示，个人客户总数1.11亿户，较上年末增长8.49%；零售中高端客户数（日均管理资产在50万以上的客户）96.95万户，较上年末增长8.94%，其中私人银行客户数（日均管理资产在600万以上的客户）5.11万户，较上年末增长22.06%。
“未来三年，我们将全力落实集团战略和全行新三年规划，以全功能财富管理为牵引，深化主结算、主投资、主融资、主服务、主活动客户关系，打造客户首选的财富管理主办行。”
中信银行吕天贵党委委员表示，到2023年末，零售管理资产规模力争达到3.2万亿，私人银行客户总量达到10万户，继续保持同业领先。
全力占领高地
中信银行将2020年视为财富管理体系升级元年，期间升级推出“中信幸福财富”品牌，与中信证券、中信信托、华夏基金等兄弟机构，共同为客户提供全方位全生命周期的服务，实现产品共创、渠道共享、营销共联、投研能力共建。中信银行正挖掘并转化中信集团15家金融子公司超过10万户高净值客户（可投资资产超过600万元）。
中信银行负责运营的“中信优享+”平台， 整体生态覆盖用户达到4亿C端用户，目前累计注册用户数达到1.15亿户，月度活跃客户峰值达到340万，中信银行将依托这个重要的数字化渠道，提高用户增长、用户养成、交叉销售和生态场景建设的能力。
根据普益标准最新发布的商业银行财富管理能力排名报告（2020年下半年），财富管理能力综合排名前五的银行依次是招商银行、中信银行、兴业银行、中国工商银行、中国光大银行。对于中信银行以“黑马”姿态脱颖而出而言，完备的财富管理体系、强大的品牌力、广泛的客群渠道以及多元化产品服务能力，是其能抓住财富管理大机遇的关键所在。
与其它银行相比，中信银行的特色客群是其差异化竞争优势。截至2020年末，出国金融客户达763万户，对应管理资产余额达9954.82亿元，较上年末增长 13.77%；老年客户1600.86万户，对应管理资产余额达1.28万亿元，较上年末增长12.64%。
2021年，中信银行将全力占领财富管理高地。为此，在集团层面上，已组建“中信研究院”，赋能银行投研；以“资产管理+财富管理+私人银行”为核心，助推银行轻资本转型，协同子公司强化金融产品供给、服务体系共建、高净值客户联合营销及服务。在银行层面上，已确定未来3年，全行年均科技投入增长不低于15%，总行各类科技及数字化人员达到5000人以上。加大重点区域的战略投入，对于粤港澳大湾区、长三角、京津冀等重点区域加强资源配置，加大区域网点和财富管理专业人才的投入，进一步提升客户服务能力。
